Person:
OKUR, MUSTAFA

Profile Picture

Email Address

Birth Date

Research Projects

Organizational Units

OrgUnit Logo
Organizational Unit

Job Title

Last Name

OKUR

First Name

MUSTAFA

Name

Filters

2018 - 201912020 - 20213
Reset filters

Settings

Search Results

Now showing 1 - 4 of 4
  • Thumbnail Image
    PublicationOpen Access
    Bir Gölge Bankacılık Uygulaması Olarak Gayrimenkul Finansmanında Alternatif Bir Faizsiz Finansman Modeli: İpoteğe Dayalı Paylaşımlı Faizsiz Finansman Modeli
    (2018-12-30) ERSOY, MEHMET; MUSTAFA OKUR;ÖZGÜR ÇATIKKAŞ;MEHMET ERSOY
    Konut finansmanı ülke ekonomisinin sürdürülebilir büyümesi için büyük önem taşımaktadır. Bu konu Türkiye gibi gelişmekte olan ekonomiler için daha da büyük önem taşımaktadır. Bu çalışmada Türkiye’de gayrimenkul finansmanında ve özellikle de konut finansmanında alternatif bir model olarak uygulanmakta olan tasarrufa dayalı faizsiz finansman modeli incelenmektedir. Bu açıdan bakıldığında mevcut uygulamanın bir gölge bankacılık uygulaması olduğu değerlendirilmektedir. Çalışmada ipoteğe dayalı paylaşımlı faizsiz finansman modeli olarak adlandırılan bu yöntem bankacılık sektöründeki düzenlemelerinin ve denetimlerin dışında kalmaktadır. Bu durum ülke ekonomisi açısından önemli bir potansiyel risk barındırmaktadır. Bu konuda düzenleyici otorite tarafından acilen düzenleneme yapılmasına ihtiyaç vardır. Düzenlemeler özellikle lisanslama ve denetim konularında olmalıdır.
  • Thumbnail Image
    PublicationOpen Access
    Long Memory in the Volatility of Selected Cryptocurrencies: Bitcoin, Ethereum and Ripple
    (MDPI, 2020-05-29) OKUR, MUSTAFA; Soylu, Pinar Kaya; Okur, Mustafa; Catikkas, Ozgur; Altintig, Z. Ayca
    This paper examines the volatility of cryptocurrencies, with particular attention to their potential long memory properties. Using daily data for the three major cryptocurrencies, namely Ripple, Ethereum, and Bitcoin, we test for the long memory property using, Rescaled Range Statistics (R/S), Gaussian Semi Parametric (GSP) and the Geweke and Porter-Hudak (GPH) Model Method. Our findings show that squared returns of three cryptocurrencies have a significant long memory, supporting the use of fractional Generalized Auto Regressive Conditional Heteroscedasticity (GARCH) extensions as suitable modelling technique. Our findings indicate that the Hyperbolic GARCH (HYGARCH) model appears to be the best fitted model for Bitcoin. On the other hand, the Fractional Integrated GARCH (FIGARCH) model with skewed student distribution produces better estimations for Ethereum. Finally, FIGARCH model with student distribution appears to give a good fit for Ripple return. Based on Kupieck's tests for Value at Risk (VaR) back-testing and expected shortfalls we can conclude that our models perform correctly in most of the cases for both the negative and positive returns.
  • Thumbnail Image
    PublicationOpen Access
    A Study on Perception of Financial Market Professionals in Turkey Towards Gold
    (2021-07-29) OKUR, MUSTAFA; Yakup Alper YAKUPOĞLU;MUSTAFA OKUR
    Gold becomes an important central bank reserve in Turkey, gold savings accounts and gold investment fundsbegun to increase with the increasing interest of the financial sector in last years. The risk appetite for gold isincreasing both in Turkish and international financial markets. The importance of gold as a financial instrumentis growing. Within this framework, the aim of this study is to analyze the perception of gold among theprofessionals in the Turkish financial market as a central bank reserve, a mean of payment and an investmentinstrument. The analysis was done by a survey made among the employees of the banks, broker firms andportfolio management companies in the Turkish financial sector, mainly among treasury departments, fund andportfolio managers. A perception score was calculated from the statistical data.
  • Thumbnail Image
    PublicationOpen Access
    BRICS-T Ülkelerinde Risk Priminin Belirlenmesinde Ülke Kredi Notları ve Kredi Temerrüt Swapı Primlerinin Karşılaştırmalı Analizi
    (2020-04-10) OKUR, MUSTAFA; Tansu KUTUK;MUSTAFA OKUR
    Kredi notlarının uluslararası piyasalardan sağlanan fonların maliyetleri üzerinde ciddi etkileri vardır. Bu bakımdan, özellikle gelişmekte olan ülkeler açısından kredi notlarının güvenilirliği ve tarafsızlığı çok önemlidir. Bu çalışmanın amacı ülke ve kurumlara ait kredi notlarının ne kadar gerçek durumu yansıttığını, değerlendirme süreçlerinin ne kadar şeffaf olduğunu ve ne derece güvenilir olduğunu ortaya koymaktır. Kredi notlarının etkisinin araştırılması amacıyla; BRICS-T ülkelerinin makroekonomik verileri, CDS primleri ve bankacılık-finans endeksleri alınarak; notların değişim öncesi ve sonrası değerlendirilmiş, tablo ve grafikler yardımıyla analiz edilmiştir. Bu aşamada kredi notlarının bankacılık sektörüne etkisini analiz etmek amacıyla; her ülkeden halka açık bankalar seçilmiş, bu bankaların hisse fiyatları ve mali oranlarındaki değişim incelenerek, banka ve ülke notu birlikte değerlendirilmiştir. Çalışmada kredi derecelendirme notları yerine CDS primlerindeki hareketlerin dikkate alınmasının, ülkenin ve bankanın kredi güvenilirliğini daha gerçekçi bir şekilde yansıttığına dair görüşler aktarılmıştır. Yapılan analizlerin sadece Türkiye ile sınırlandırılmaması, analizlere BRICS ülkelerinin de katılması çalışmayı gerek ulusal gerekse uluslararası literatürdeki diğer çalışmalardan farklılaştırmaktadır.