Borsa endekslerinin arasındaki uzun dönem ilişkisinin koentegrasyon analizi ile incelenmesi

Abstract

Bu çalışmanın amacı dünya borsaları için hesaplanan endeksler arasındaki farkları ve benzerlikleri ortaya koymak ve uzun dönemde başlıca endeksler arasındaki ilişkiyi koentegrasyon analizi ile incelemektir. Çalışmada endeksler ayrıntılı şekilde ele alındıktan sonra, başlıca dünya borsaları için kullanılan endeksler incelenmiştir. Uygulamada, İMKB ile Amerika, Avrupa ve Asya borsaları arasındaki uzun dönem ilişkisi incelenerek IMKB ile Amerikan ve Avrupa borsaları arasında koentegrasyon ilişkisinin varlığı tespit edilmiştir. IMKB ile Asya borsası arasında ise uzun dönem ilişkisi olmadığı sonucuna varılmıştır. Aim of this study is determined differances and similarities among calculated indicies for world stock exchange and examined relation among main indicies with cointegration analaysis. İndicies has been mentioned in this study and Main stock exchange indicies has been examined. Long term relation has been researched among İMKB indicies and Europe, American, Asia stock exchange indicies. Long term relation has been established among İMKB and Europe and American stock exchange indicies.