Economic integration and tax revenues in the EU and Turkey from a fiscal federalism perspective

Abstract

Bu tezde Mali Federalizm Teorisi Çerçevesinde Avrupa ekonomikbütünleşmesi mali ve vergisel boyutları dikkate alınarak açıklanmaktadır.Vergilendirme, mali federalizm teorisinin incelediği bir alt başlık olmakla birlikte ABmali yönetişiminin ve dolayısıyla İstikrar ve Büyüme Paktı ve Avrupa İstikrarMekanizması gibi yeni mali uyum politikalarının önemli bir parçasını oluşturmaktadır.AB üyesi ülkelerin ve Türkiye'nin vergi sistemleri incelendiğinde çok farklı vergiyapılarının Avrupa tek pazarı içinde var olduğu, ekonomik bütünleşme ilevergilendirme arasındaki kısa dönemli ilişki dikkate alındığında vergi gelirlerininekonomik dalgalanmalar karşısında etkilendiği ve bu etkinin AB’nin mali yönetişiminiyakından etkilediği anlaşılmaktadır. Ekonomik bütünleşmeye ek olarak malifederalizmin ölçütlerinden mali merkezileşme derecelerinin de vergi gelirleri üzerindeetkili olduğu görülmektedir. Vergi gelirlerinin ekonomik belirleyicilerinin tahminiyapıldıktan sonra emek ve sermaye üzerindeki vergi yükleri Türkiye için hesaplanmışve uzun dönemde vergi yüklerinin ekonomik bütünleşmeden farklı yönlerde etkilendiğisaptanmıştır. AB üyesi ülkelerinde çok farklı vergi sistemlerinin mevcut olmasıözellikle sermaye üzerinden vergi rekabetinin 2004 sonrası üye olan ülkeler arasındadaha yoğun yaşanması, AB içinde asimetrik mali yapıların ortaya çıkmasına nedenolmaktadır. Özellikle GIIPS ülkelerinin vergi gelirleri kriz dönemlerinde ciddi şekildeazalmış, borçlanma maliyetlerine ek olarak vergi sistemleri de otomatik istikrarlandırıcıgörevini yerine getirememiştir. Diğer yandan AB, mali birlik kapsamında kendi bütçegelirlerini oluşturmayı amaçlamaktadır. AB'nin oluşturacağı mali bütçenin gelirkaynakları daha istikrarlı olan çevre vergilerine ve ortak kurumlar vergisi matrahınadayanmalıdır. Aksi takdirde kriz dönemlerinde azalan vergi gelirleri AB'nin zaten düşükolan mali kapasitesini daha da düşürecek ve müdahale imkânını azaltacaktır.In this thesis, European economic integration is explained with fiscaldimensions within the framework of the theory of fiscal federalism. The basic premiseof the theory of fiscal federalism is the idea that the necessity of more cooperation abouttaxation in economic and monetary unions. It also includes important inferences for theEuropean Union (EU) in terms of fiscal governance. Fiscal federalism theory, under theheadings of public expenditure and taxation theory, were examined to establish a strongfinancial structure within the EU and well functioning European and Monetary Union(EMU) needs a EU wide taxation plan. EU's fiscal governance is explained by adaptingthe new fiscal policies such as the mechanism of the Stability and Growth Pack (SGP)and the European Stability Mechanism (ESM) also by taking into account taxationdimension. This thesis also reviews the tax structures of member states and Turkey, theshort-term relationship between taxation and economic integration will be analyzedwith a panel data model. In addition to economic integration, indirect taxation andcentralization as a fiscal federalism criteria have significant impacts on tax revenues.Especially GIIPS countries' tax revenues decreased severely after the financial crisis.Within the scope of fiscal union, EU tries to create its own budget and resources. EU'sown budget resources should be based on direct taxation such as common corporate taxbase. Otherwise, decreasing indirect tax revenues in times of financial crisis will reducefiscal capacity of EU and also chance of intervention.