Portföy yönetiminde Fuzzy yaklaşım

Abstract

Gelisen ve degisen dünyada karar vermek artık çok daha zor bir hale gelmistir.Etkenlerin global dünyada giderek artması ve birbirinden bagımsız olmayısı dikkatçekicidir. Bu çalısma ile hisse senedi piyasalarında Markowitz portföyü olusturma metodolojisine yeni bir açılım getirilmeye çalısılmıstır. Portföy olusumu öncesi, çoklu karar verme yöntemlerinin yardımıyla, ön elemenin etkisi incelenmistir. Ön eleme islemlerinde klasik ve bulanık yöntemlere yer verilmis, sözel ve sübjektif degiskenleri de dikkate alan bulanık yöntemlerin daha basarılı sonuçlar verdigi görülmüstür. Çoklu karar verme yöntemlerinin giderek daha etkin ve kullanıslı olması, bulanık mantıgın hayatın her alanına giderek yayılması bu çalısmanın sonucunda önemli pay sahibidir.

FUZZY APPROACH TO PORTFOLIO MANAGEMENT Making decisions is much more complicated then ever, because the world is continuously changing and evolving. The number of non – dependent criteria is increasing regularly and the global world is considering each of them. With this study, a new approach to the Markowitz portfolio is explained. Before the portfolio making process, with the aid of multi-criteria decision making methods, elimination of the stocks is analyzed. In this step, two different approaches are implicated, fuzzy and classical. Fuzzy methods, which are considering subjective criteria as well as nominal criteria, have given more successful results. The impact of fuzzy methods spreading in every area of the life is essential.