Portföy seçiminde bulanık yaklaşımlar

Abstract

Portföy Seçimine Bulanık Yaklaşımlar isimli bu çalışmada Portföy Yönetimi ve Bulanık Matematik ile ilgili temel kavramlar verilmiştir. Mevcut portföy yönetim modelleri üzerinde durulmuş ve bulanık karar vermenin portföy seçim problemleri için uygunluğu nedenleri ile açıklanmıştır. İMKB'den geçmiş performansları göz önüne alınarak, uzmanların görüşleri yardımıyla 20 şirket seçilmiştir. İlk olarak sadece geçmiş verileri kullanan belirsizlik altında portföy seçimi yapılmıştır. Daha sonra karar vericiler ile etkileşim gerektiren Chen'in 2000 yılında önerdiği Bulanık TOPSIS algoritması ile bulanık ortamda portföy seçimi yapılmıştır. Elde edilen sonuçlar karşılaştırılmış ve uygunlukları görülmüştür.

In this study, named Fuzzy Approaches to Portfolio Selection, main concepts are introduced regarding Portfolio Management, and Fuzzy Mathematics. Current portfolio management models are examined, and the appropriateness of Fuzzy Decision Making for portfolio selection problems are explained with its underlying reasons. Considering the past performance data of IMKB (Istanbul Stock Market) and the opinions of experts on the issue, 20 companies are selected. Following this, portfolio selection is done in the fuzzy environment, by utilizing Fuzzy TOPSIS algorithm proposed by Chen in 2000. The results obtained are compared, and at the end their validity is realized.